OCBS bị phạt 342,5 triệu đồng
Ngày 22/10/2026, Thanh tra Chứng khoán Nhà nước ban hành Quyết định số 636/QĐ-XPHC xử phạt vi phạm hành chính đối với Công ty Cổ phần Chứng khoán OCBS. Doanh nghiệp cũng đã công bố thông tin về quyết định xử phạt này vào ngày 26/10/2026.
Theo quyết định, OCBS bị phạt 250 triệu đồng do không đảm bảo các thông tin trong hồ sơ chào bán hoặc phát hành trái phiếu riêng lẻ có đầy đủ nội dung theo quy định.
Cơ quan quản lý xác định OCBS đã thực hiện tư vấn hồ sơ phát hành trái phiếu riêng lẻ cho khách hàng vào tháng 8/2025 nhưng hồ sơ chưa đảm bảo đầy đủ các nội dung bắt buộc.
Ngoài khoản phạt trên, OCBS còn bị phạt 92,5 triệu đồng do không lưu giữ đầy đủ hồ sơ, dữ liệu, tài liệu, chứng từ liên quan đến hoạt động của công ty chứng khoán.
Cụ thể, trong năm 2025, OCBS không thực hiện lưu trữ ghi âm các cuộc gọi đặt lệnh của khách hàng đối với 21 giao dịch chứng khoán được thực hiện bằng phương thức điện thoại của một số tài khoản.
Tổng số tiền xử phạt đối với OCBS là 342,5 triệu đồng. Quyết định có hiệu lực kể từ ngày ký.
Việc xử phạt diễn ra trong bối cảnh quy mô hoạt động của OCBS đang tăng nhanh. Theo báo cáo tài chính riêng quý II/2026, đến cuối tháng 6/2026, tổng tài sản của công ty đạt hơn 5.855 tỷ đồng, tăng khoảng 142,6% so với đầu năm. Các khoản cho vay cũng tăng từ khoảng 1.110 tỷ đồng lên hơn 2.848 tỷ đồng.
Trong quý II/2026, OCBS ghi nhận doanh thu hoạt động hơn 198,2 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế gần 89 tỷ đồng, tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, tổng nợ phải trả tại thời điểm cuối tháng 6 cũng lên hơn 2.819 tỷ đồng, trong đó vay ngắn hạn khoảng 2.612 tỷ đồng.
OCBS và OCB có quan hệ như thế nào?
Đáng chú ý, OCBS không hoạt động hoàn toàn tách biệt khỏi hệ sinh thái tài chính của OCB.
Hai bên đã ký thỏa thuận hợp tác chiến lược toàn diện, hướng tới kết nối các thế mạnh trong lĩnh vực ngân hàng, chứng khoán, ngân hàng đầu tư và quản lý tài sản.
Theo định hướng hợp tác, OCB và OCBS hướng tới việc phát triển các sản phẩm, dịch vụ tài chính đồng bộ, khai thác tệp khách hàng của hai bên và mở rộng các giải pháp đầu tư, quản lý tài sản.
Do đó, có thể xem OCB và OCBS là hai mắt xích trong chiến lược phát triển hệ sinh thái tài chính ngân hàng – chứng khoán, thay vì gọi OCB là “công ty mẹ” của OCBS nếu chưa có căn cứ về quan hệ sở hữu trực tiếp.
Điểm này cũng khiến diễn biến tại OCBS đáng chú ý hơn, bởi công ty chứng khoán đang đẩy mạnh hoạt động trong lúc ngân hàng đối tác OCB cũng mở rộng quy mô kinh doanh.
OCB lãi hơn 4.100 tỷ đồng, nhưng nợ xấu tăng 38%
Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026, OCB ghi nhận 4.123 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong 9 tháng đầu năm, tăng 20,2% so với cùng kỳ. Tổng thu thuần đạt hơn 9.219 tỷ đồng, tăng 17,5%.
Tổng tài sản của ngân hàng tại ngày 30/9/2026 đạt khoảng 363.726 tỷ đồng, tăng 12,6% so với cuối năm 2025. Dư nợ tín dụng thị trường 1 đạt khoảng 227.183 tỷ đồng.
Tuy nhiên, điểm đáng chú ý trong bức tranh tài chính của OCB lại nằm ở chất lượng tài sản.
Đến cuối tháng 9, tổng nợ xấu nhóm 3, 4 và 5 của OCB lên tới khoảng 8.769 tỷ đồng, tăng hơn 2.423 tỷ đồng, tương đương 38,2% so với cuối năm 2025.
Tỷ lệ nợ xấu tăng từ khoảng 3,19% lên 3,99%. Đáng chú ý, nợ nhóm 5 – các khoản nợ có khả năng mất vốn – tăng tới 52,7%, lên gần 5.852 tỷ đồng, chiếm khoảng 66,7% tổng nợ xấu.
Cùng với nợ xấu tăng, OCB cũng phải gia tăng trích lập dự phòng. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng 9 tháng đầu năm lên khoảng 1.888 tỷ đồng, tăng 41,4% so với cùng kỳ.
Như vậy, bức tranh tài chính của OCB đang có hai chiều: lợi nhuận tiếp tục tăng trưởng mạnh, nhưng áp lực từ chất lượng tín dụng cũng gia tăng đáng kể.
Hai diễn biến đáng chú ý trong cùng hệ sinh thái
Việc OCBS bị xử phạt và OCB ghi nhận nợ xấu tăng không đồng nghĩa với việc những vấn đề của hai doanh nghiệp có quan hệ nhân quả trực tiếp. Quyết định xử phạt của Thanh tra Chứng khoán Nhà nước được áp dụng riêng đối với OCBS.
Tuy nhiên, xét trên mối quan hệ hợp tác chiến lược, hai diễn biến này vẫn đáng chú ý trong bối cảnh OCB và OCBS đang hướng tới việc kết nối sâu hơn các dịch vụ ngân hàng, chứng khoán và quản lý tài sản.
Với OCBS, yêu cầu đặt ra sau quyết định xử phạt là tăng cường kiểm soát tuân thủ, chất lượng hồ sơ tư vấn trái phiếu và hệ thống lưu trữ dữ liệu giao dịch, nhất là khi quy mô tài sản và hoạt động cho vay đang tăng nhanh.
Trong khi đó, OCB phải đối mặt với bài toán kiểm soát nợ xấu và chất lượng tài sản khi lợi nhuận tăng trưởng nhưng nợ xấu đã tiến sát ngưỡng 4%.
Sự phát triển đồng thời của OCB và OCBS cho thấy tham vọng xây dựng một hệ sinh thái tài chính đa dạng hơn, nhưng cũng đặt ra yêu cầu cao hơn về quản trị rủi ro và kiểm soát tuân thủ khi quy mô hoạt động ngày càng mở rộng.
